So verkaufen Sie ein Asset Short

Inhalt

• Stufen
• Teil 1 Theorie verstehen
• Teil 2 Die Risiken von Leerverkäufen kennen
• Teil 3 Tauchen Sie in ernste Dinge ein

Wenn die Mehrheit der Menschen beispielsweise in eine Aktion investiert, hofft sie, dass der Preis der Aktion steigen wird. Wenn der Kurs der Aktie beim Kauf niedriger ist als beim Verkauf, erzielen sie einen Gewinn. Dieser Prozess wird als "Long-Position" im Finanzjargon bezeichnet. Der Verkauf einer Short-Aktie oder das Eingehen einer Short-Position ist genau das Gegenteil. Anstatt darauf zu wetten, dass der Preis einer Investition in Zukunft steigen wird, setzen Leute, die kurzfristig verkaufen, darauf, dass der Preis der Investition in Zukunft fallen wird. Wie mache ich das und wie verdiene ich Geld mit dieser Methode?

Stufen

Teil 1 Theorie verstehen

1. 
   

   
   Wetten, dass der Preis oder Wert einer Investition bei einem Leerverkauf sinkt? Wie oben erwähnt, ist eine Short-Position das Gegenteil einer Long-Position: Anstatt zu wetten, dass der Wert einer Anlage kurz- oder langfristig steigt, wetten Sie, dass die Anlage an Wert verliert.
   • Anleger, die eine Long-Position einnehmen möchten, müssen zu einem niedrigen Preis kaufen und zu einem hohen Preis verkaufen, um ihren Gewinn zu maximieren. Dies ist eine der Maximen der Investition. Anleger, die Leerverkäufe tätigen möchten, möchten dasselbe tun, jedoch in umgekehrter Reihenfolge. Anleger, die Short-Positionen eingehen, müssen zu einem hohen Preis verkaufen und zu einem niedrigen Preis kaufen.

2. 
   

   
   
   
   Sie müssen verstehen, dass Sie nicht die technische Investition haben, die Sie verkaufen werden. Wenn Sie eine Leerverkaufstransaktion tätigen, leiht Ihnen Ihr Broker beispielsweise eine Aktion. Die Aktien werden sofort verkauft und das eingenommene Geld auf Ihr Konto überwiesen. Dann müssen Sie warten, bis der Preis sinkt. Zu diesem Zeitpunkt kaufen Sie die gleiche Anzahl von Aktien zurück wie die, die Sie ursprünglich gekauft haben. Dies wird als "Deckungskauf" bezeichnet. Der Unterschied zwischen dem von Ihnen verkauften Preis (obwohl Sie die Aktien technisch nicht besaßen) und dem Preis, zu dem Sie sie später gekauft haben, ist Ihr Gewinn.

3. 
   

   
   Schauen Sie sich dieses Beispiel an, um Ihr Verständnis zu erleichtern. Nehmen wir an, Sie als Investor möchten 100 Aktien der XYZ-Gesellschaft, die derzeit mit einem Kurs von 20 € gehandelt werden, leerverkaufen. Sie wenden sich an Ihren Broker, der Ihnen 100 XYZ-Aktien ausleiht, die Sie sofort verkaufen. Sie haben jetzt 2.000 USD auf Ihrem Konto, das Geld wird jedoch eingefroren, da Sie nicht über die Aktie verfügen und diese am Ende zurückkaufen müssen.
   • Sie warten darauf, dass der Preis der Aktion fällt, denn wenn Sie Short-Positionen verkaufen, wetten Sie, dass dies der Fall ist. Nach einer Veröffentlichung der Ergebnisse für das katastrophale dritte Quartal sinkt der Preis für die Aktion der Firma XYZ auf 15 €. Sie kaufen dann 100 XYZ-Aktien zum Preis von 15 €, um Ihre erste Wette abzudecken, und Sie zahlen nur 1.500 € an die Person, die Sie ursprünglich ausgeliehen haben.
   • Ihr Gewinn ist die Differenz zwischen dem Preis der Investition, als Sie sie verkauft haben, und dem Preis, als Sie sie gedeckt haben. In diesem Beispiel haben Sie XYZ-Unternehmensaktien zu 2.000 USD verkauft und zu 1.500 USD gedeckt. Sie haben 500 € durch den Verkauf von XYZ-Aktien im Freien verdient.

Teil 2 Die Risiken von Leerverkäufen kennen

1. 
   

   
   
   
   Seien Sie bereit, Zinsen für Ihre Short-Positionen zu zahlen, bis Sie sich versichern. Normalerweise können Sie eine Short-Position so lange halten, wie Sie möchten. Sie gehen jedoch von einem Makler oder einer Bank aus, sodass Sie Zinsen für Ihre Position zahlen müssen. Je länger Sie in der Anlageposition bleiben, desto länger werden Sie Zinsen zahlen. Sie dachten doch nicht, Ihr Broker würde Ihnen kostenlos Geld geben, oder?

2. 
   

   
   Beachten Sie, dass einige Anleger, die Leerverkäufe tätigen, gezwungen sein können, Wertpapiere zurückzugeben. Manchmal ist ein Investor, der versucht, Leerverkäufe in einer Aktie zu tätigen, gezwungen, sich früher als erwartet abzusichern, weil der Makler, der die Aktie ausgeliehen hat, sie verkaufen möchte. Denken Sie daran, dass Sie nicht der Eigentümer der Aktion sind, die Sie verkaufen möchten, sondern ein Makler, der sie Ihnen verleiht. Wenn dieser Broker die Aktie verkaufen möchte, bevor Sie es tun, weil es der richtige Zeitpunkt für ihn ist, Geld zu verdienen, in der Regel, weil der Preis höher und nicht niedriger ist, können Sie gezwungen sein, eine ungünstige Position und zu decken geld verlieren.
   • Obwohl es nicht üblich ist, die Titel zurücksenden zu müssen, handelt es sich auch nicht um einen Einzelfall. Dies kommt häufig vor, wenn eine große Anzahl von Anlegern versucht, eine bestimmte Aktie zu verkaufen.

3. 
   

   
   Treffen Sie die richtige Wahl. Beachten Sie, dass Short-Positionen viel riskanter sind als Long-Positionen. Wenn Sie eine Long-Position einnehmen, wetten Sie, dass der Preis einer Investition steigen wird. Wenn Sie 100 JKL-Aktien zu 5 € pro Aktie kaufen, können Sie bis zu 500 € an Ihrer Investition verlieren, wenn der Aktienkurs auf 0 € fällt. Der Gewinn, den Sie erzielen können, ist unbegrenzt, da es kein Aufwärtslimit für den Kurs einer Aktie gibt. Mit anderen Worten, die potenziellen Verluste sind begrenzt und der potenzielle Gewinn ist unbegrenzt.
   • Wenn Sie Leerverkäufe tätigen, ist das Gegenteil der Fall, wie Sie vielleicht vermutet haben: Es gibt ein begrenztes Verdienstpotential und ein unbegrenztes Verlustpotential. Seien Sie beim Leerverkauf auf die Möglichkeit "unbegrenzter Verluste" vorbereitet. Sie können nur im Verhältnis zum Rückgang Ihrer Investition Gewinne erzielen, der begrenzt ist (wenn der Wert Ihres Vermögens auf 0 fällt). Sie verlieren jedoch Geld, wenn der Wert Ihrer Investition steigt und die Aktienkurse steigen. Beispiel: Sie haben keine Aufwärtsgrenze.

4. 
   

   
   Stellen Sie sicher, dass die Zeit nicht zu Ihrem Nachteil wirkt. Anleger, die Long-Positionen eingehen, behalten ihr Vermögen oft lange und warten auf den richtigen Zeitpunkt, um es zu verkaufen. Einige Investoren haben ihre Aktien ihr ganzes Leben lang behalten. Leerverkäufer haben oft nicht den Luxus, sich Zeit zu nehmen. Sie müssen sich häufig sehr schnell verkaufen und absichern. Sie leihen sich ihre Positionen von Maklern aus und arbeiten so gegen die Zeit.
   • Wenn Sie sich für den Verkauf eines Leervermögens entscheiden, sollten Sie sich ziemlich sicher sein, dass der Kurs der Aktie relativ schnell fallen wird. Gönnen Sie sich eine künstliche Grenze und eine Pufferzone. Wenn die Aktion nach der künstlichen Grenze und Pufferzone nicht signifikant abgenommen hat, bewerten Sie Ihre Position neu.
     
     • Wie viel zahlen Sie für Zinsen?
     • Wie viel haben Sie schon verloren, wenn dies der Fall ist?
     • Haben die Umstände, unter denen Sie die Aktion im Freien verkauft haben, noch Bestand?

Teil 3 Tauchen Sie in ernste Dinge ein

1. 
   

   
   Informieren Sie sich über Investitionen, bevor Sie beginnen. Leerverkäufe sind wie Long-Positionen eine Investition. Menschen, die klug investieren, tun dies aus einem bestimmten Grund. Wenn Sie glauben, dass der Preis einer Investition sinken wird, sollten Sie klar sagen können, warum. Stellen Sie alle Informationen zusammen, die Ihre Position bestätigen oder ungültig machen. Führen Sie diese Forschungsphase nicht in sich selbst durch inzwischen Nehmen Sie bereits eine kurze Position ein und treffen Sie Ihre Entscheidung nur, wenn die Beweise Ihnen sagen, dass es eine gute Idee ist.
   • die Lager Achten Sie bei der Betrachtung der Merkmale der Aktienmärkte besonders auf die Erwartungen der Analysten hinsichtlich der künftigen Ergebnisse. Dies ist der wichtigste Faktor bei der Bestimmung des Aktienkurses eines Unternehmens. Obwohl es unmöglich ist, die genauen zukünftigen Ergebnisse eines Unternehmens vorherzusagen, können sie "geschätzt" werden, wenn Sie über die richtigen Informationen verfügen.
   • die Bande : Anleihen sind Wertpapiere, daher können sie auf Wunsch kurzfristig verkauft werden. Wenn Sie sich für den Verkauf einer Anleihe entscheiden, sollten Sie deren Wertentwicklung berücksichtigen. Die Renditen sind stark von den Zinssätzen abhängig. Wenn die Zinsen fallen, steigen die Anleihekurse. Wenn die Zinsen steigen, fallen die Anleihekurse.

2. 
   

   
   Schauen Sie sich den Anteil der "Short-Positionen" des Unternehmens an, bevor Sie sich für einen Leerverkauf entscheiden. Short-Positionen sind der Prozentsatz der verkauften Aktien im Verhältnis zur Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien. Mit anderen Worten, eine Short-Position von 15% bedeutet, dass derzeit 15 von 100 Anlegern eine Short-Position in dieser Aktie halten.
   • Eine kurze hohe Position weist im Allgemeinen darauf hin, dass Anleger glauben, dass eine bestimmte Aktie oder Anleihe an Wert verlieren wird. Es ist wahrscheinlich sicherer, auf den Niedergang einer Aktie oder Anleihe mit einem so hohen Verkäuferinteresse zu setzen, obwohl es immer gefährlich ist, dieselbe Position wie die Anleger einzunehmen.
   • Andererseits kann eine hohe Short-Position auch die Volatilität des Aktienkurses oder der Anleihe erhöhen. Dies kann zu größeren Kursbewegungen führen als die, denen Anleger normalerweise begegnen.

3. 
   

   
   Die Absicherung von Leerverkaufspositionen kann vorübergehend den Preis einer Investition erhöhen. Dies ist eine unerwartete Folge von Leerverkäufen. Wenn Sie eine Aktie verkaufen, senkt dies den Preis, weil Sie Aktien verkaufen und Druck auf den Markt ausüben. Wenn Sie die Anteile zur Deckung zurückgeben, steigt der Preis. Wenn sich viele Leute, die Leerverkäufe getätigt haben, gleichzeitig für eine Absicherung entscheiden, kann der Preis sehr schnell steigen, da es an Verkäufern mangelt.

4. 
   

   
   Beachten Sie, dass Sie bei einer Short-Position die Dividenden zahlen und die Fälle der Konsolidierung oder Trennung von Aktien verwalten müssen. Die Aktie zahlt eine Dividende an den Aktionär. Dies ist von Vorteil, wenn Sie eine Long-Position halten. Wenn Sie eine Short-Position eingehen, müssen Sie die während der Haltedauer gezahlten Dividenden an die Person zahlen, die die Maßnahme ergriffen hat.
   • Wenn sich beispielsweise eine Aktion mit einem Faktor von zwei trennt, müssen Sie den doppelten Preis der Anzahl der ursprünglich verkauften Aktien zurückzahlen (der Preis wurde jedoch durch zwei geteilt). Dies ändert nichts an der Position, in der Sie sich befanden. Denken Sie jedoch daran, dass Sie beim Vertuschen die doppelte Anzahl der ursprünglich verkauften Aktien kaufen müssen.

5. 
   

   
   Verwenden Sie Leerverkäufe als Absicherung für Ihr Portfolio und nicht als spekulative Technik. Wenn Sie spekulative Leerverkäufe tätigen, werden Sie dies wahrscheinlich tun, indem Sie zu viel Risiko eingehen. Verwenden Sie stattdessen Leerverkäufe als Absicherung gegen große Verluste. Leerverkäufe können wie zukünftige Verträge die Risikoverteilung auf mehrere Szenarien unterstützen. Wenn Sie es jedoch zu unbekümmert einsetzen, kann Leerverkäufe zu dramatischen Verlusten für Ihr Portfolio führen.